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Per Xetra Gold ETF an der Börse handeln

Redaktion — Mon, 10 May 2010 13:35:12 +0000

Informationen über die Möglichkeit Gold ETF per Xetra an der Börse zu handeln. Sofunktioniert der Handel an dem Beispiel Gold ETF:

Xetra wird das elektronische Handelssystem für den Kassamarkt der Deutschen Börse genannt, über das etwa 83 % des gesamten Aktienhandels in Deutschland abgewickelt wird – darunter auch der Handel mit Gold ETF.

Im Unterschied zum gewöhnlichen Parketthandel werden Wertpapieraufträge beim Handel über Xetra nicht an reale Personen (Broker) übermittelt und von ihnen dann auch ausgeführt, sondern die Aufträge werden auf elektronischem Weg an einen Computer gesendet und auch ausschließlich von diesem dann ausgeführt.

Der Vorteil von Xetra liegt in erster Linie in der Schnelligkeit der Bearbeitung von Wertpapieraufträgen, die je nach Größe der Order im Bereich von Millisekunden liegen kann. Zudem kann Xetra in der Regel mit günstigeren Transaktionspreisen aufwarten, da hier keine Courtage (Provision für die Broker) berechnet wird. Aus diesem Grund wickeln auch fast sämtliche institutionelle Investoren ihre Wertpapiertransaktionen, wie z.B. für Gold ETF, in Deutschland über Xetra ab.

Die hohe Geschwindigkeit von Xetra kann allerdings nur dadurch gewährleistet werden, dass Kauf- und Verkaufsaufträge mehr oder weniger willkürlich (also auch in Teilaufträgen aufgestückelt) gegeneinander abgewickelt werden.

Ein praktisches Beispiel: Kauf eines Gold ETF über Xetra. Hier müssen Anleger einfach die Wertpapiernummer des ETF in die Ordermaske ihres Online-Brokers eingeben und den Handelsplatz Xetra auswählen.

Mit derzeit knapp 1.200 US-Dollar je Unze notiert der Preis für eine Unze Gold auf einem Allzeithoch. Um in Gold investieren zu können, bieten sich eigentlich nur zwei praktikable Möglichkeiten an, um der eigentlichen Funktion von Gold (Inflationsschutz) gerecht werden zu können: Kauf von physischem Gold und Kauf von ETF (Exchange Traded Funds).

Bei einem ETF investierte die Fondsgesellschaft das Geld, was sie durch den Verkauf von Fondsanteilen an Fondsanleger einnimmt in reale Vermögenswerte, also im Falle eines Gold ETF in reales Gold, was dem Anleger im Fall der Fälle dann real zusteht.

Short ETF auf Gold – fallende Goldkurse

Redaktion — Wed, 13 Jan 2010 13:17:03 +0000

Gold konnte in den letzten Monaten starke Kursgewinne verzeichnen, die unter anderem mit der Sicherheit eines Goldinvestments sowie dem Gold als „Krisenwährung“ erklärbar sind. Obwohl wirtschaftlich weitere Risiken bestehen und Gold als endlicher Rohstoff nur sehr begrenzt verfügbar ist, drohen beim Gold mittel- oder langfristig Korrekturen.

Um sich hiervor abzusichern, kann ein Short ETF auf Gold als Anlageinstrument genutzt werden. Diese Anlageform bezeichnet einen passiv gemangten Indexfonds mit Gold als Basiswert. Er ermöglicht das Investment in Rohstoffe, ohne diese physisch erwerben zu müssen. Der Indexfonds entwickelt sich als klassischer ETF analog dem zugrunde liegenden Basiswert. Steigt also der Goldpreis, steigt auch der Preis des ETF, wobei bei fallenden Kursen Verluste erzielt werden.

Ein Short ETF hingegen ist eine Möglichkeit, auch bei fallenden Kursen Gewinne zu erzielen. Dabei werden in erster Linie Leerverkäufe genutzt, bei denen nicht vorhandene Aktienwerte verkauft werden und bei tatsächlich fallenden Kursen später günstiger eingekauft werden können. Somit entwickelt sich der Short ETF auf Gold in die entgegengesetzte Richtung wie der Goldpreis. Fällt also der Preis, steigt der Kurs des Short ETF und Anleger erzielen Gewinne. Sollte sich der Kurs des Goldes jedoch nach oben bewegen, würden mit dem Short ETF auf Gold Verluste entstehen.

Ein Short ETF auf Gold ist damit die Möglichkeit, sich vor fallenden Goldkursen zu schützen und trotz sinkender Goldkurse zu profitieren. Eine ähnliche Möglichkeit besteht auch beim Handel mit Optionsscheinen, wobei hierfür die Termingeschäftsfähigkeit benötigt wird. Ein weiterer Vorteil der Short ETF auf Gold ist die Tatsache, dass es sich hierbei um Investmentfonds handelt, die auch bei einer etwaigen Insolvenz der Fondsgesellschaft als Sondervermögen geschützt sind.

ETF auf Gold: physisch hinterlegt

Redaktion — Fri, 08 Jan 2010 09:52:46 +0000

Gold ist und bleibt ohne Zweifel ein begehrtes Anlageprodukt und eine beliebte Alternative zu Währungsreserven auf Ebene großer und aufstrebender Industrienationen. Aber auch der private Anleger hat seit jeher auf Gold gesetzt, wenn es in Krisenzeiten um eine Inflationsgeschütze Kapitalanlage ging.

Exchange Traded Funds (ETF) auf Gold ihrerseits bieten nun Vorteile, welche jene täglich an den großen internationalen Börsen handelbarer und passiv gemanagter Indexfonds einerseits und die von Gold als stets attraktives Edelmetall andererseits vereinen. Dabei entfallen für den Anleger jedoch die Kosten bezüglich des An- und Verkaufs bzw. der Lagerung physischen Goldes. Vielmehr muss er zwar eine Managementgebühr, wie auch Handelsgebühren für das Brokerage bezahlen, andererseits fallen bei diesen Gold ETF, bei denen das Edelmetall tatsächlich auch physisch hinterlegt ist, keinerlei Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren (Agio und Disagio) an. So profitiert der Anleger von steigenden Goldpreisen und kann bei den mit physischem Gold hinterlegten Gold ETF darauf vertrauen, dass er bei eventuellen Zahlungsausfällen der Fondsgesellschaft bzw. des Emittenten trotzdem über das per Schuldverschreibungen erworbene Gold verfügen kann. Dieses erwirbt der Emittent im Namen des Anlegers und hinterlegt es bei einem Treuhänder. Erst wenn dieser wiederum bestätigt, dass entsprechendes Gold seitens des Emittenten physisch hinterlegt worden ist, werden die Anleihen tatsächlich ausgegeben.

Andere Vorteile von Gold ETF, die mit physisch hinterlegtem Gold besichert sind, lassen sich vor allem in Bezug auf die transparente und taggenaue Nachbildung des Gold-Kassapreises bzw. eines Gold-Index (beispielsweise der Dow Jones-UBS Gold Sub-Index) sehen. Anders als ETF auf Goldförder- und Verarbeitungsunternehmen (beispielsweise der PHLX Gold Index), sind Gold ETF, bei denen Gold physisch hinterlegt ist, weniger anfällig, was die Volatilität des Aktienmarktes angeht. Die Nachfrage nach Gold ist auch dank abnehmender Fördermengen und trotz der Ankündigung des IWF, ein Achtel seiner Goldreserven zu verkaufen, weiterhin konstant.