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Scope Rating: offene Immobilienfonds 2010

Redaktion — Wed, 19 May 2010 09:39:22 +0000

Informationen zum aktuellen Scope Rating für offene Immobilienfonds in 2010. Ein Großteil der Fonds am Markt wurden zurückgestuft:

Offene Immobilienfonds werden von den Banken gern konservativen Anlegern angeboten, die ihr Geld langfristig und sicher investieren wollen.

Das Geld der Anleger wird bei offenen Immobilienfonds in bis zu 100 verschiedene Objekte investiert, die ihre Rendite dann aus den Mieterträgen generieren. Obwohl Immobilienanlagen eher langfristig sind, haben Anleger jederzeit die Möglichkeit, ihre Fondsanteile an die Fondsgesellschaft zurückzugeben und zum aktuellen Fondspreis zu verkaufen.

Es gibt am Markt derzeit zahlreiche offene Immobilienfonds, die das Versprechen der sicheren Anlage bisher nicht erfüllen konnten. Für Anleger ist es daher wichtig, die offenen Immobilienfonds zu vergleichen und so einen Fonds mit der höchst möglichen Rendite 2010 zu erwerben.

Eine Möglichkeit, offene Immobilienfonds zu vergleichen, bietet das Scope Rating, welches in jedem Jahr, so auch in 2010, aktuell vorgestellt wird. Hierbei werden die verschiedenen Fonds miteinander verglichen, auch die Investitionsobjekte und die Handlungen der Fondsverwalter werden geprüft. Das Scope Rating gibt Anlegern somit einen guten Überblick, welche Fonds empfehlenswert sind und welche eher gemieden werden sollten.

Beim Scope Rating 2010 wird deutlich, dass zahlreiche offene Immobilienfonds abgewertet wurden, weil beispielsweise die Rücklagen nicht ausreichen, um eventuelle Rückgaben zu finanzieren.

So wurden insgesamt 23 der untersuchten 29 offenen Immobilienfonds im Scope Rating 2010 zurückgestuft, lediglich bei vier Fonds konnte das Rating stabil gehalten werden. Als Ursache der Ratingverschlechterungen gibt die Agentur Scope an, dass sich verschiedene Risiken verdichten, so zum Beispiel die Marktrisiken, die Kreditrisiken sowie das Liquiditätsrisiko beim Verkauf von Immobilien.

Nach dem Scope Rating 2010 für offene Immobilienfonds ist der von der Deutsche Bank-Tochter aufgelegte Grundbesitz Europa der aktuell beste Fonds. Als zweitbester schloss der Hausinvest Europa der Commerz Real der Commerzbank-Tochter ab.

Ausgabeaufschlag bei Investmentfonds: Rendite Einfluss

Redaktion — Fri, 22 Jan 2010 10:25:43 +0000

Fonds sind aus Renditegesichtspunkten sicherlich eine der interessantesten Möglichkeiten, Geld langfristig anzulegen. Allerdings bringt die Anlage in Investmentfonds auch hohe Kosten mit sich. Von Bedeutung sind hier nicht nur die laufenden Verwaltungskosten, die die Rendite des Fonds mindern, sondern auch eventuelle Ausgabeaufschläge. Letztere werden beim Kauf von fast allen normalen Investmentfonds fällig. Das Agio, wie der Ausgabeaufschlag im Fachjargon bezeichnet wird, ist ein Aufschlag auf den nominellen Kaufbetrag, der vor allem zur Deckung der Vertriebskosten dient.

Der Ausgabeaufschlag kann sich ja nach Fondsgesellschaft auf bis zu 6 Prozent des Anlagebetrages belaufen. Bei aktiv gemanagten Aktienfonds beträgt der reguläre Ausgabeaufschlag meistens 5 Prozent. Wer in Investmentfonds investieren möchte muss diese Kosten natürlich von vorne herein in seine Renditeerwartung einbeziehen. Denn vor allem bei kurzen Anlagezeiträumen wirkt sich der Ausgabeaufschlag negativ auf die Rendite aus.

Kauft ein Anleger beispielsweise Fondsanteile im Wert von 10.000 Euro, beträgt der Ausgabeaufschlag 500 Euro. Will der Anleger die Anteile nach einem Jahr verkaufen, müssten diese bereits einen Wertzuwachs von 5 Prozent erfahren haben, damit das Investment keinen Verlust verursacht. Daher ist es sinnvoll, bei der Anlage in Investmentfonds mit hohem Ausgabeaufschlag einen sehr langfristigen Anlagehorizont zu Grunde zu legen. Dieser sollte sich optimaler Weise auf Zeiträume von mindestens 5, besser 10 Jahren belaufen, damit der Ausgabeaufschlag durch die Rendite des Fonds langfristig kompensiert werden kann.

Mittlerweile bieten sich für Anleger aber immer mehr Möglichkeiten, Investmentfonds auch ohne Ausgabeaufschlag kaufen zu können. Über sogenannte Fondsdiscounter oder spezialisierte Fondsvermittler, aber auch bei zahlreichen Direktbanken können zahlreiche Fonds mit einem hohen Discount auf den Ausgabeaufschlag erworben werden. Oft ist sogar ein Discount von 100 Prozent auf den Ausgabeaufschlag möglich.

ETF Empfehlung: Was beim Indexing beachten?

Redaktion — Thu, 31 Dec 2009 12:34:05 +0000

ETF (Exchange Traded Funds, „Börsengehandelte Fonds“) sind einen Börsenindex exakt 1:1 abbildende Fonds, daher passiv gemanagte Indexfonds genannt.

Die Investoren müssen die Merkmale der ETF kennen, um zu verstehen, wie sie funktionieren. Da die Anlagephilosophie eines ETF auf dem tracking (Nachbildung) eines Index basiert, wird hierbei von Indextracking bzw. Indexing (dem Markt folgen) gesprochen. Dies bedeutet: das Fondsvermögen wird in allen Titeln, die der jeweilige Index enthält, investiert, wobei die Gewichtung dieser Titel im Fondsvermögen deren Gewichtung im jeweiligen Index nachbildet. Ist eine Aktie im abgebildeten Index mit 5% gewichtet, wird in dieser Aktie auch 5% des Fondsvermögens angelegt. Der Tracking-Error misst das Indexing: perfekt ist es bei Tracking-Error 0%.

Durch einen einzigen Depot Titel sind die Anleger gleichzeitig in allen Werten des Index investiert. Daraus resultieren die Vorteile der Investition in ETF. Gehandelt werden sie an der Börse wie Aktien: täglich und gegen geringen Ordergebühren und gegebenenfalls Maklerprovisionen. Die für klassische Fonds üblichen hohen Ausgabeaufschlägen und Managementgebühren entfallen. Geeignet sind die Investitionen in ETF sowohl in Form von Einmalanlagen als auch über Sparpläne zwecks Altersvorsorge. Vorteile sind die Sicherheit, weil ein Emittentenrisiko beim Sondervermögen nicht gegeben und die hohe Liquidität, da ein ETF täglich handelbar ist.

Waren die ersten ETF reine Indexfonds, werden heute auch aktiv gemanagte Fonds an den Börsen gehandelt. Zumal die ETF sich einer steigenden Beliebtheit bei den Investoren erfreuen, werden immer mehr Produkte auf den Finanzmarkt angeboten und zwar in so gut wie allen Anlageklassen. Da Anleger dadurch in Aktien, Rohstoffen, Edelmetallen, Anleihen, Renten und Geldmarktprodukten investieren können und ihre Portfolios ihren persönlichen Anlagezielen entsprechend anpassen können, sind sie eine echte Alternative zur direkten Investition in Aktien und Fonds.

ETF Sicherheit: Wie sicher sind Indexfonds?