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ShortDax x4 und x2 Hebel ETF

Redaktion — Mon, 06 Sep 2010 13:39:46 +0000

Informationen über den ShortDax ETF mit x4 oder x2 Hebel. Überblick über die Rendite und Sicherheit diese Investmentproduktes.

Es gibt verschiedene Produkte, mit denen man auch auf fallende Aktienkurse oder fallende Index-Stände spekulieren kann. Neben den Produkten, welche auf einen steigenden Dax-Index abzielen, gibt auch Finanzprodukte, bei denen der Anleger von einem sinkenden Dax-Index profitieren kann. Zu diesen Produkten zählt unter anderem auch der so genannte ShortDax ETF.

Dieses Produkt ist zunächst einmal ein Exchange Traded Funds (ETF) mit der Basis Dax-Index. Die Besonderheit besteht jedoch darin, dass der Anleger hier nicht von einen steigenden Dax-Index profitiert, sondern von fallenden Punkteständen, da auch der Fonds selber die im Dax befindlichen Aktien short hält, also Leerverkäufe tätigt. Die ETFs als ShortDax ETFs gibt es auch in „gesteigerten“ Varianten, nämlich als ShortDax x2 oder als ShortDax x4 Hebel ETF.

Die beiden genannten Hebel ETF haben dabei die Eigenschaft, dass Kursänderungen beim Dax im Verhältnis 2:1 beim ShortDax x2 Hebel ETF bzw. im Verhältnis 4:1 beim ShortDax x4 Hebel ETF abgebildet werden.

Investiert der Anleger zum Beispiel in einen ShortDax x4 Hebel ETF, dann würde er bei einer Änderung des Index von zwei Prozent entweder einen Gewinn von acht Prozent oder einen Verlust von acht Prozent erzielen, je nachdem, in welche Richtung der Dax sich verändert.

Das Besondere am ShortDax ETF als solches ist also, dass der Anleger von einem fallenden Index profitiert. Beim ShortDax x2 oder beim ShortDax x4 Hebel ETF kommt dann noch hinzu, dass ein möglicher Gewinn mit zwei oder vier multipliziert wird, was auf der anderen Seite aber auch für Verluste gilt. Insofern gelten die beide Hebel ETFs als spekulative Produkte und weisen eine deutlich geringere Sicherheit als nicht gehebelte ETFs auf.

LevDax x4 – Hebel ETF auf den DAX (Deutscher Aktienindex)

LevDax x4 – Hebel ETF auf den DAX (Deutscher Aktienindex)

Redaktion — Mon, 14 Jun 2010 11:37:14 +0000

Informationen über den LevDAx x4 Hebel ETF auf den deutschen Atkienindex (DAX). Erfahren Sie mehr über die Chancen und Risiken: Mit einem ETF (Exchange Traded Fund) kann der Anleger durch einen Fonds in verschiedene Indizes investieren, weshalb die ETFs auch als Indexfonds bezeichnet werden.

Häufig ist der DAX der Basisindex, sodass der ETF Fonds im Folgenden die Zusammensetzung vom DAX nachbildet. Neben dem DAX als Leitindex gibt es noch einige Varianten vom Deutschen Aktienindex, wie zum Beispiel der LevDax x4 Dabei handelt es sich im Grunde um einen Index, der den DAX mit einem Hebel von vier darstellt.

Dabei berücksichtigt der LevDax x4 also, dass die Punkteänderungen des Index sich sowohl um das Vierfache der eigentlichen Änderung nach „unten“ als auch „nach oben“ hin auswirken. Wie auf nahezu jeden Index, so gibt es auch einen so genannten Hebel ETF mit der Basis LevDax x4. Der Hebel ETF mit Basis LevDax x4 bildet somit auf direkte Art und Weise diesen speziellen DAX-Index nach.

Die Besonderheit eines Hebel ETF mit der Basis LevDax x4 für den Anleger ist vor allem, dass erzielte Gewinne mit vier potenziert werden, was aber auch auf Verluste zutrifft. Der Index wird im Verhältnis 1:1 nachgebildet, wobei die Besonderheit darin besteht, dass dieser Index bereits einen Hebel von vier beinhaltet.

Der Anleger muss bei einem Investment in einen Hebel ETF auf den LevDax x4 demnach vor allen Dingen beachten, dass wenn der „normale“ DAX beispielsweise um ein Prozent steigt automatisch der LevDax x4 und somit auch der ETF um vier Prozent an Wert gewinnen. Das gilt aber eben auch für den Fall, dass der DAX um ein Prozent fällt, denn dann erleidet der Anleger direkt einen Verlust von vier Prozent.

ShortDax x4 und x2 Hebel ETF

Comdirect ETF Sparplan: kostenloses Depot & ohne Agio

Redaktion — Tue, 25 May 2010 09:05:24 +0000

Bei der Comdirect Bank können Kunden einen vorteilhaften ETF Sparplan abschließen, welcher aus bis zu 5 Wertpapierkennnummern von Wertpapieren bestehen kann.

Die Auswahl der Wertpapiere kann der Kunde aus über 80 ETF’s tätigen und dementsprechend einen individuellen ETF Sparplan bei der Comdirect Bank abschließen.
Weiterhin können Kunden vollkommen flexibel handeln, da nicht nur ein Sparplan, mit verschiedenen Wertpapieren abgeschlossen werden kann, sondern der ETF Sparplan der Comdirect Bank jederzeit online verfügbar und änderbar ist.

Ebenso beinhalten die ETF’s eine kostenlose Depotführung, sofern regelmäßige Einzahlungen – Minimum sind 25 Euro pro Quartal – des Kunden in den Sparplan getätigt werden. Darüber hinaus ist auch mit einem Ausgabeaufschlag, welcher ein einmaliges Entgelt der Beratung einschließt, nicht zu bezahlen. Lediglich 2,50 Euro und 0,4 % vom Umfang der Bestellung, auch Ordervolumen genannt, müssen Kunden pro Transaktion für den ETF Sparplan der Comdirect begleichen.

Diese Anlage eines Investments kann als äußerst Präzise bezeichnet werden, da sämtliche Indizes höchst genau wiedergegeben werden, was bei den regulären Fonds an der Börse gesetzlich nicht genehmigt ist – jegliche Anlage von einem ETF Sparplan der Comdirect erfolgt innerhalb des Investmentgesetzes.

Über die Sparplanausführung bei Comdirect hinaus besteht für Kunden kein Emittentenrisiko, da es sich um ein sogenanntes Sondervermögen handelt und daher auch nicht von einer Schuldverschreibung die Rede ist.
Anhand dieser Aspekte werden die ETF’s nicht nur, wie herkömmliche Aktien gehandelt, sondern sind weitaus Effektiver.

Stetig wird der Handel aktualisiert und somit wird den Kunden über den ETF Sparplan von Comdirect die Möglichkeit geboten, die Anteile häufiger und ebenfalls in einem größeren Ausmaß zu kaufen oder auch zu verkaufen – Renditechancen sind bei weitem größer.

Per Depot im Ausland die Abgeltungssteuer umgehen?

Amundi: Neuer ETF Anbieter auf Xetra in Deutschland

Redaktion — Tue, 18 May 2010 14:05:53 +0000

Einführende Informationen über den den neuen ETF Anbieter Amundi, der nun auch in Deutschland über Xetra verfügbar ist:

In die immer größere werden Anzahl der ETF Anbieter reiht sich nun auch der französische Anbieter Amundi ein, der die ETF über den Xetra Handel anbietet.

Die Mehrheit am ETF Anbieter Amundi halten die beiden französischen Großbanken Credit Agricole (75 Prozent) und die Societe Generale (25 Prozent).

Weltweit gesehen verwaltet Amundi derzeit ein Volumen von etwas mehr als drei Milliarden Euro und bietet bislang 78 verschiedene ETF an.
Seit Ende Februar sind nun 17 dieser ETF auch in Deutschland erhältlich, und zwar über das Xetra System, sodass auch der deutsche Anleger nun in die ETF vom Anbieter Amundi investieren kann. Es findet sich international im Angebot hier eine große Vielfalt an ETF von Amundi und es werden alle möglichen Asset-Klassen mit dem vorhandenen Angebot abgedeckt, also beispielsweise ETFs mit Basis Aktien, Renten, Rohstoffe oder Geldmarkt.

Die auf Xetra angebotenen ETF von Amundi im Überblick:
Angeboten werden vom ETF Anbieter Amundi derzeit im Xetra Bereich in Deutschland 17 verschiedene ETF, davon 16 aus dem Bereich Aktien-ETF und ein Geldmarkt-ETF.

Besonders erwähnenswert sind sechs der angebotenen ETF von Amundi, da der Anleger in Deutschland bislang noch keine Möglichkeit hatte, in diese Indizes als Grundlage über einen ETF zu investieren.

Dazu zählt beispielsweise ein ETF auf den MSCI Index China, der die Wertentwicklung von 30 Aktien abbildet, die in Hongkong gelistet werden. Neu im Angebot ist zudem ein ETF mit Basis MSCI Germany Index, MSCI World Index ex EMU (die gesamte Welt außer der Eurozone), der Leveraged MSCI Europe bzw. MSCI USA Index und zudem bietet Amundi einen Short-DAX-ETF an.

Per Xetra Gold ETF an der Börse handeln

Redaktion — Mon, 10 May 2010 13:35:12 +0000

Informationen über die Möglichkeit Gold ETF per Xetra an der Börse zu handeln. Sofunktioniert der Handel an dem Beispiel Gold ETF:

Xetra wird das elektronische Handelssystem für den Kassamarkt der Deutschen Börse genannt, über das etwa 83 % des gesamten Aktienhandels in Deutschland abgewickelt wird – darunter auch der Handel mit Gold ETF.

Im Unterschied zum gewöhnlichen Parketthandel werden Wertpapieraufträge beim Handel über Xetra nicht an reale Personen (Broker) übermittelt und von ihnen dann auch ausgeführt, sondern die Aufträge werden auf elektronischem Weg an einen Computer gesendet und auch ausschließlich von diesem dann ausgeführt.

Der Vorteil von Xetra liegt in erster Linie in der Schnelligkeit der Bearbeitung von Wertpapieraufträgen, die je nach Größe der Order im Bereich von Millisekunden liegen kann. Zudem kann Xetra in der Regel mit günstigeren Transaktionspreisen aufwarten, da hier keine Courtage (Provision für die Broker) berechnet wird. Aus diesem Grund wickeln auch fast sämtliche institutionelle Investoren ihre Wertpapiertransaktionen, wie z.B. für Gold ETF, in Deutschland über Xetra ab.

Die hohe Geschwindigkeit von Xetra kann allerdings nur dadurch gewährleistet werden, dass Kauf- und Verkaufsaufträge mehr oder weniger willkürlich (also auch in Teilaufträgen aufgestückelt) gegeneinander abgewickelt werden.

Ein praktisches Beispiel: Kauf eines Gold ETF über Xetra. Hier müssen Anleger einfach die Wertpapiernummer des ETF in die Ordermaske ihres Online-Brokers eingeben und den Handelsplatz Xetra auswählen.

Mit derzeit knapp 1.200 US-Dollar je Unze notiert der Preis für eine Unze Gold auf einem Allzeithoch. Um in Gold investieren zu können, bieten sich eigentlich nur zwei praktikable Möglichkeiten an, um der eigentlichen Funktion von Gold (Inflationsschutz) gerecht werden zu können: Kauf von physischem Gold und Kauf von ETF (Exchange Traded Funds).

Bei einem ETF investierte die Fondsgesellschaft das Geld, was sie durch den Verkauf von Fondsanteilen an Fondsanleger einnimmt in reale Vermögenswerte, also im Falle eines Gold ETF in reales Gold, was dem Anleger im Fall der Fälle dann real zusteht.

ETF auf fallende Kurse (Short ETF)

Redaktion — Mon, 01 Feb 2010 11:31:52 +0000

Gerade in Zeiten zunehmender Volatilität interessieren sich viele Anleger für Möglichkeiten, auch an fallenden Kursen Geld verdienen zu können.
Mit ETFs war es lange Zeit nur möglich, an steigenden Kursen zu partizipieren. Mittlerweile bieten aber immer mehr Bankhäuser auch sogenannte Short ETFs an, mit denen man als Anleger Gewinne erzielt, wenn die Kurse fallen. Mit Short ETFs bieten sich damit sowohl Möglichkeiten der Depotabsicherung als auch Chancen, auf fallende Kurse zu spekulieren.

Mit einem ETF auf fallende Kurse shorten Anleger über den Fondsmanager den Zielmarkt. Investiert ein Anleger beispielsweise in einen Short ETF auf den Dax, dann kauft der Fondsmanager keine Aktien, sondern verkauft diese, obwohl er sie nicht besitzt. Diese Praxis bezeichnet man als Leerverkauf. Der Fondsmanager kauft die Aktien erst dann zurück, wenn der Anleger seine Anteile am Short ETF zurückgibt. Fallen die Kurse dann tatsächlich, kann der Fondsmanager die Aktien billiger zurückkaufen und der Anleger erzielt einen Gewinn.

Deswegen verläuft die Wertentwicklung eines Short ETF in etwa gegenläufig zu der Performance von gewöhnlichen ETFs. Für den Leerverkauf muss sich der Fondsmanager allerdings Aktien leihen, wofür eine Leihgebühr anfällt, diese Kosten führen zu einer geringfügigen Abweichung bei der Wertentwicklung.

Grundsätzlich sollte ein Engagement in ETFs auf fallende Kurse immer als kurz- bis mittelfristige Spekulation betrachtet werden. Denn bisher sind die Märkte langfristig immer gestiegen, sodass ein Short ETF niemals als langfristiges Investment gesehen werden sollte. Die Handelbarkeit von Short ETFs ist mit der von gewöhnlichen ETFs vergleichbar. Anteile können einfach über die Börse ge- und verkauft werden und bei einigen Anbietern besteht sogar die Möglichkeit, Anteile im Direkthandel zu erwerben oder zu veräußern.

Short ETF auf Gold – fallende Goldkurse

Redaktion — Wed, 13 Jan 2010 13:17:03 +0000

Gold konnte in den letzten Monaten starke Kursgewinne verzeichnen, die unter anderem mit der Sicherheit eines Goldinvestments sowie dem Gold als „Krisenwährung“ erklärbar sind. Obwohl wirtschaftlich weitere Risiken bestehen und Gold als endlicher Rohstoff nur sehr begrenzt verfügbar ist, drohen beim Gold mittel- oder langfristig Korrekturen.

Um sich hiervor abzusichern, kann ein Short ETF auf Gold als Anlageinstrument genutzt werden. Diese Anlageform bezeichnet einen passiv gemangten Indexfonds mit Gold als Basiswert. Er ermöglicht das Investment in Rohstoffe, ohne diese physisch erwerben zu müssen. Der Indexfonds entwickelt sich als klassischer ETF analog dem zugrunde liegenden Basiswert. Steigt also der Goldpreis, steigt auch der Preis des ETF, wobei bei fallenden Kursen Verluste erzielt werden.

Ein Short ETF hingegen ist eine Möglichkeit, auch bei fallenden Kursen Gewinne zu erzielen. Dabei werden in erster Linie Leerverkäufe genutzt, bei denen nicht vorhandene Aktienwerte verkauft werden und bei tatsächlich fallenden Kursen später günstiger eingekauft werden können. Somit entwickelt sich der Short ETF auf Gold in die entgegengesetzte Richtung wie der Goldpreis. Fällt also der Preis, steigt der Kurs des Short ETF und Anleger erzielen Gewinne. Sollte sich der Kurs des Goldes jedoch nach oben bewegen, würden mit dem Short ETF auf Gold Verluste entstehen.

Ein Short ETF auf Gold ist damit die Möglichkeit, sich vor fallenden Goldkursen zu schützen und trotz sinkender Goldkurse zu profitieren. Eine ähnliche Möglichkeit besteht auch beim Handel mit Optionsscheinen, wobei hierfür die Termingeschäftsfähigkeit benötigt wird. Ein weiterer Vorteil der Short ETF auf Gold ist die Tatsache, dass es sich hierbei um Investmentfonds handelt, die auch bei einer etwaigen Insolvenz der Fondsgesellschaft als Sondervermögen geschützt sind.

ETF auf Gold: physisch hinterlegt

Redaktion — Fri, 08 Jan 2010 09:52:46 +0000

Gold ist und bleibt ohne Zweifel ein begehrtes Anlageprodukt und eine beliebte Alternative zu Währungsreserven auf Ebene großer und aufstrebender Industrienationen. Aber auch der private Anleger hat seit jeher auf Gold gesetzt, wenn es in Krisenzeiten um eine Inflationsgeschütze Kapitalanlage ging.

Exchange Traded Funds (ETF) auf Gold ihrerseits bieten nun Vorteile, welche jene täglich an den großen internationalen Börsen handelbarer und passiv gemanagter Indexfonds einerseits und die von Gold als stets attraktives Edelmetall andererseits vereinen. Dabei entfallen für den Anleger jedoch die Kosten bezüglich des An- und Verkaufs bzw. der Lagerung physischen Goldes. Vielmehr muss er zwar eine Managementgebühr, wie auch Handelsgebühren für das Brokerage bezahlen, andererseits fallen bei diesen Gold ETF, bei denen das Edelmetall tatsächlich auch physisch hinterlegt ist, keinerlei Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren (Agio und Disagio) an. So profitiert der Anleger von steigenden Goldpreisen und kann bei den mit physischem Gold hinterlegten Gold ETF darauf vertrauen, dass er bei eventuellen Zahlungsausfällen der Fondsgesellschaft bzw. des Emittenten trotzdem über das per Schuldverschreibungen erworbene Gold verfügen kann. Dieses erwirbt der Emittent im Namen des Anlegers und hinterlegt es bei einem Treuhänder. Erst wenn dieser wiederum bestätigt, dass entsprechendes Gold seitens des Emittenten physisch hinterlegt worden ist, werden die Anleihen tatsächlich ausgegeben.

Andere Vorteile von Gold ETF, die mit physisch hinterlegtem Gold besichert sind, lassen sich vor allem in Bezug auf die transparente und taggenaue Nachbildung des Gold-Kassapreises bzw. eines Gold-Index (beispielsweise der Dow Jones-UBS Gold Sub-Index) sehen. Anders als ETF auf Goldförder- und Verarbeitungsunternehmen (beispielsweise der PHLX Gold Index), sind Gold ETF, bei denen Gold physisch hinterlegt ist, weniger anfällig, was die Volatilität des Aktienmarktes angeht. Die Nachfrage nach Gold ist auch dank abnehmender Fördermengen und trotz der Ankündigung des IWF, ein Achtel seiner Goldreserven zu verkaufen, weiterhin konstant.

ETF Empfehlung: Was beim Indexing beachten?

Redaktion — Thu, 31 Dec 2009 12:34:05 +0000

ETF (Exchange Traded Funds, „Börsengehandelte Fonds“) sind einen Börsenindex exakt 1:1 abbildende Fonds, daher passiv gemanagte Indexfonds genannt.

Die Investoren müssen die Merkmale der ETF kennen, um zu verstehen, wie sie funktionieren. Da die Anlagephilosophie eines ETF auf dem tracking (Nachbildung) eines Index basiert, wird hierbei von Indextracking bzw. Indexing (dem Markt folgen) gesprochen. Dies bedeutet: das Fondsvermögen wird in allen Titeln, die der jeweilige Index enthält, investiert, wobei die Gewichtung dieser Titel im Fondsvermögen deren Gewichtung im jeweiligen Index nachbildet. Ist eine Aktie im abgebildeten Index mit 5% gewichtet, wird in dieser Aktie auch 5% des Fondsvermögens angelegt. Der Tracking-Error misst das Indexing: perfekt ist es bei Tracking-Error 0%.

Durch einen einzigen Depot Titel sind die Anleger gleichzeitig in allen Werten des Index investiert. Daraus resultieren die Vorteile der Investition in ETF. Gehandelt werden sie an der Börse wie Aktien: täglich und gegen geringen Ordergebühren und gegebenenfalls Maklerprovisionen. Die für klassische Fonds üblichen hohen Ausgabeaufschlägen und Managementgebühren entfallen. Geeignet sind die Investitionen in ETF sowohl in Form von Einmalanlagen als auch über Sparpläne zwecks Altersvorsorge. Vorteile sind die Sicherheit, weil ein Emittentenrisiko beim Sondervermögen nicht gegeben und die hohe Liquidität, da ein ETF täglich handelbar ist.

Waren die ersten ETF reine Indexfonds, werden heute auch aktiv gemanagte Fonds an den Börsen gehandelt. Zumal die ETF sich einer steigenden Beliebtheit bei den Investoren erfreuen, werden immer mehr Produkte auf den Finanzmarkt angeboten und zwar in so gut wie allen Anlageklassen. Da Anleger dadurch in Aktien, Rohstoffen, Edelmetallen, Anleihen, Renten und Geldmarktprodukten investieren können und ihre Portfolios ihren persönlichen Anlagezielen entsprechend anpassen können, sind sie eine echte Alternative zur direkten Investition in Aktien und Fonds.

ETF Sicherheit: Wie sicher sind Indexfonds?

ETF auf Schwellenländer in Asien (China, Indien etc.)

Redaktion — Fri, 25 Dec 2009 12:23:05 +0000

Noch immer werden die sogenannten BRICs und Tiger-Staaten als die aussichtsreichsten Wachstumsmärkte der Welt angesehen. Trotz oder gerade wegen der massiven Kurskorrekturen im Zuge der Finanz- und Wirtschaftskrise ab 2008 sind die Börsen dieser Volkswirtschaften nun wieder attraktiver bewertet und auch für neue Engagements interessant. Vor allem in den großen Schwellenländern in Asien, wie zum Beispiel Indien oder China, bieten sich neben Zertifikaten und Investmentfonds auch immer öfter ETF (exchange traded funds) als geeignete Investmentvehikel an. Diese sogenannten passiven Indexfonds beziehen sich auf einen Index, dessen Zusammensetzung systematisch nachgebildet wird.

ETF auf Schwellenländer, wie Asien, bieten den Vorteil wesentlich geringerer Kosten. Zum Einen fallen bei ETF nur geringe Kosten für das Fondsmanagement an – das Management beschränkt sich ja auf die Nachbildung bereits bestehender Indizes – und zum Anderen sind auch die Handelskosten für den Anleger deutlich geringer. Denn im Gegensatz zu aktiv gemanagten Fonds, welche meistens nur über die Fondsgesellschaft gekauft werden können, werden ETF grundsätzlich über die Börse ge- und verkauft. Somit entfällt auch der Ausgabeaufschlag, der bei aktiv gemanagten Fonds meist bis zu 5 Prozent betragen kann.

Natürlich sind ETF auch für die Anlage in etablierte Finanzmärkte vorhanden. Allerdings bieten ETF auf Schwellenländer wesentlich höhere Kurspotentiale. Immerhin zeichnen sich gerade aufstrebende Länder in Asien durch Wachstumsraten aus, die selbst in der Wirtschaftskrise noch im hohen einstelligen Prozentbereich lagen. Viele Experten versprechen sich daher auch für die Zukunft entsprechende Renditen am Aktienmarkt dieser aufstrebenden Länder. Bisher existieren zahlreiche ETF für Märkte wie Indien und China. Wer in kleinere Schwellenländer (Emerging Markets) wie Vietnam oder Kambodscha investieren will, der hat allerdings keine große Auswahl, oder muss sogar auf Zertifikate zurückgreifen, weil noch keine ETF angeboten werden.

MSCI Emerging Markets Index: Zusammensetzung und Rating