Ausgabeaufschlag bei Investmentfonds: Rendite Einfluss
Fonds sind aus Renditegesichtspunkten sicherlich eine der interessantesten Möglichkeiten, Geld langfristig anzulegen. Allerdings bringt die Anlage in Investmentfonds auch hohe Kosten mit sich. Von Bedeutung sind hier nicht nur die laufenden Verwaltungskosten, die die Rendite des Fonds mindern, sondern auch eventuelle Ausgabeaufschläge. Letztere werden beim Kauf von fast allen normalen Investmentfonds fällig. Das Agio, wie der Ausgabeaufschlag im Fachjargon bezeichnet wird, ist ein Aufschlag auf den nominellen Kaufbetrag, der vor allem zur Deckung der Vertriebskosten dient.
Der Ausgabeaufschlag kann sich ja nach Fondsgesellschaft auf bis zu 6 Prozent des Anlagebetrages belaufen. Bei aktiv gemanagten Aktienfonds beträgt der reguläre Ausgabeaufschlag meistens 5 Prozent. Wer in Investmentfonds investieren möchte muss diese Kosten natürlich von vorne herein in seine Renditeerwartung einbeziehen. Denn vor allem bei kurzen Anlagezeiträumen wirkt sich der Ausgabeaufschlag negativ auf die Rendite aus.
Kauft ein Anleger beispielsweise Fondsanteile im Wert von 10.000 Euro, beträgt der Ausgabeaufschlag 500 Euro. Will der Anleger die Anteile nach einem Jahr verkaufen, müssten diese bereits einen Wertzuwachs von 5 Prozent erfahren haben, damit das Investment keinen Verlust verursacht. Daher ist es sinnvoll, bei der Anlage in Investmentfonds mit hohem Ausgabeaufschlag einen sehr langfristigen Anlagehorizont zu Grunde zu legen. Dieser sollte sich optimaler Weise auf Zeiträume von mindestens 5, besser 10 Jahren belaufen, damit der Ausgabeaufschlag durch die Rendite des Fonds langfristig kompensiert werden kann.
Mittlerweile bieten sich für Anleger aber immer mehr Möglichkeiten, Investmentfonds auch ohne Ausgabeaufschlag kaufen zu können. Über sogenannte Fondsdiscounter oder spezialisierte Fondsvermittler, aber auch bei zahlreichen Direktbanken können zahlreiche Fonds mit einem hohen Discount auf den Ausgabeaufschlag erworben werden. Oft ist sogar ein Discount von 100 Prozent auf den Ausgabeaufschlag möglich.